京城上空悬挂着诡异的白色彩虹，人心惶惶之际，大阴阳师加茂保宪试图解读秘传书《金乌玉兔集》以平息灾祸。然而继承权之争引发血腥阴谋，爱徒安倍保名被诬陷杀害恩师，挚爱之人榊更因此含恨自尽。痛失所爱的保名彻底疯癫，他斩断宫门夺回秘籍，只为在茫茫世间寻回爱人的残影，最终流浪至信太村落。
在那里，保名遇见了与亡妻容貌无二的狐女葛叶，这段虚实交织的缘分成了他疯狂世界中唯一的慰藉。影片在此处巧妙撕裂现实帷幕，后半段直接化作绚烂的舞台，能乐面具、歌舞伎程式与旋转布景将人物内心外化。狐女抖落衣物瞬间化形的朴素特效，竟比如今繁复的合成技术更具惊心动魄的魔力，让人梦回老港片的惊奇时刻。这不仅是人妖恋歌，更是借白狐之口诉说女性在礼教压抑下变异的痴情，明明满怀热忱却终究错付了色相。
整部作品宛如一场华丽的古典演剧实验，用鲜艳色彩和精美服化包裹着半部宅斗阴谋与半部聊斋式的报恩悲剧。导演大胆弱化线性叙事，让拉弓弹脑、悬吊装置等舞台机关成为情感宣泄的出口，使观众沉浸于那种时而清醒时而糊涂的疯癫美学之中。当黄幕布猛然扯下，电影与戏剧的界限消融，只留下一曲关于执念与幻灭的爱情绝响在光影中回荡。
